Warum Wandelanleihen in Betracht ziehen?

Ein wesentlicher Bestandteil einer strategischen Vermögensallokation

Wandelanleihen stellen eine besondere Anlagemöglichkeit dar, indem sie Merkmale von sowohl Aktien als auch festverzinslichen Wertpapieren in einem Vermögenswert kombinieren. Hier sind Gründe, warum sie eine wertvolle Ergänzung Ihrer Anlagestrategie sein könnten:

  • Hybride Vorteile: Wandelanleihen funktionieren wie traditionelle Unternehmensanleihen mit einem festen Zinssatz und einem definierten Fälligkeitsdatum. Sie bieten jedoch einen zusätzlichen Vorteil: die Möglichkeit, die Anleihe in eine bestimmte Anzahl von Unternehmensaktien umzuwandeln. Diese Kombination bietet die stabilen Erträge einer Anleihe und das Aufwärtspotential von Aktien.

  • Wachstumspotential: Steigt der Aktienkurs des Unternehmens, kann der Wert der Wandelanleihe erheblich steigen. Dies liegt an der Option, die Anleihe in wertvollere Aktien umzuwandeln, was bei guter Unternehmensentwicklung beträchtliches Aufwärtspotential bietet.

  • Absicherung nach unten: Wandelanleihen bieten einen gewissen Schutz gegen fallende Aktienkurse. Der intrinsische Wert der Anleihe, bekannt als "Bond Floor", basiert auf den festen Zinszahlungen und der Kreditqualität des Emittenten, was Verluste während Marktrückgängen abmildert.

  • Volatilitätsvorteil: Der Wert der Umwandlungsoption wird durch die Preisschwankungen der Aktien beeinflusst. Größere Volatilität kann den Wert der Wandelanleihe erhöhen, was in einem volatilen Marktumfeld von Vorteil ist.

  • Kreditüberlegungen: Die Investition in Wandelanleihen erfordert eine gründliche Kreditbewertung, insbesondere wenn Bedenken hinsichtlich der Stabilität des Emittenten bestehen. Bei finanziellen Schwierigkeiten des Emittenten kann sich die Anleihe wie eine Anleihe in finanzieller Not verhalten, was die Bedeutung der Kreditprüfung unterstreicht.

Im Wesentlichen bieten Wandelanleihen eine Mischung aus regelmäßigen Erträgen und Wachstumspotential mit einzigartiger Flexibilität und Schutzmerkmalen, die Ihr Investitionsportfolio verbessern können.

WARUM IN WANDELANLEIHEN MIT UNS INVESTIEREN?

Mit unserem unternehmerischen Geist und überzeugungsgetriebenem Investitionswissen streben wir danach, das Vermögen unserer Kunden langfristig durch innovative und strategische Verwaltung von Wandelanleihen zu erhalten und zu steigern. Wir priorisieren Unabhängigkeit und Innovation in unseren Anlagestrategien:

  • Frei von Unternehmensinteressen und den Einschränkungen großer Fondsvolumina.

  • Konzentration auf das, was wirklich zählt – Aktives Portfoliomanagement.

  • Die kleinere Fondgröße ermöglicht es uns, gezielt Marktineffizienzen zu nutzen und Alpha effektiver zu erzielen.

  • Unsere Zusammenarbeit mit SQUAD Funds stellt sicher, dass Fondsmanager sich auf ihre Kernkompetenzen konzentrieren können.

  • Unsere Fondsmanager sind Unternehmer, die eigenes Geld investieren, um ihre Interessen mit Ihren in Einklang zu bringen.

Unser Engagement gilt der Bereitstellung innovativer und effektiver Anlagelösungen im Bereich der Wandelanleihen, wobei wir unsere Unabhängigkeit und Expertise nutzen, um Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen.

SQUAD 4 Convertibles: Wichtige Merkmale und Vorteile

SQUAD 4 Convertibles bietet einen ausgeklügelten Ansatz für Investitionen in Wandelanleihen, der darauf ausgelegt ist, Marktchancen zu nutzen und Risiken effektiv zu managen. Hier ein detaillierter Blick auf das, was unseren Fonds auszeichnet:

  • Unbeschränkte Anlagestrategie: Unser Fonds arbeitet mit einer benchmark-unabhängigen Strategie und konzentriert sich auf den gesamten Markt für Wandelanleihen ohne Einschränkungen. Wir bewerten sowohl bond-ähnliche als auch aktien-ähnliche Wandelanleihen, um einen umfassenden Auswahlprozess sicherzustellen, der sich an den aktuellen Marktbedingungen orientiert.

  • Ausnutzung von Bewertungsineffizienzen: Wir nutzen unsere Expertise, um Bewertungsineffizienzen zwischen Wandelanleihen und traditionellen Aktien oder Anleihen zu identifizieren und auszunutzen. Dieser strategische Ansatz profitiert von der kleineren Größe unseres Fonds, was uns ermöglicht, flexibler zu agieren als größere, etablierte Fonds.

  • Erfahrene Verwaltung: Unser Team bringt umfassende Erfahrung von einem der größten Manager für Wandelanleihen mit. Mit einem breiten Netzwerk von Brokern und Syndikaten können wir attraktive Bewertungen neuer Emissionen und Marktchancen strategisch nutzen.

  • Regelbasierte Risikomanagement: Unser Portfolio verwendet ein bewährtes, regelbasiertes Risikomanagement-Tool, das darauf ausgelegt ist, gegen erhebliche Verluste zu schützen. Die Strategie umfasst:

·        Allmähliche Reduzierung des Risikos, wenn der absolute Verlust des Fonds 4 % vom Höchststand erreicht.

·        Reduzierung der Portfoliovolatilität von einem bestimmten Verlustschwellenwert auf nahezu null bis zu einem Verlustschwellenwert von -7 % vom Höchststand.

·        Systematische regelbasierte Implementierung und Deaktivierung dieser Schutzmaßnahmen, um Fehlalarme zu vermeiden und das Risikomanagement zu optimieren.

  • ESG-Compliance: Unser Fonds integriert ESG-Faktoren in den Investitionsprozess und entspricht Artikel 8+ der EU-Verordnung über nachhaltige Finanzierungen (SFDR). Dieses Engagement stellt sicher, dass Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien in unsere Investitionsentscheidungen einbezogen werden.

  • Langfristige Überperformance: SQUAD 4 Convertibles strebt eine konsistente langfristige Überperformance im Vergleich zu Aktien und Anleihen an. Die Strategie unseres Fonds ist darauf ausgelegt, über verschiedene Marktumgebungen hinweg überlegene Renditen zu liefern, indem die einzigartigen Eigenschaften von Wandelanleihen genutzt werden.

Zusammenfassend kombiniert SQUAD 4 Convertibles einen flexiblen, marktweiten Ansatz mit fachkundiger Verwaltung und rigorosem Risikomanagement, um Anlegern ein robustes Investitionsvehikel im Markt für Wandelanleihen zu bieten.